Por Helen Vogt
Queria trazer de uma forma leve algumas informações sobre alguns conceitos de taxas e índices, que tanto os gerentes de banco, como os assessores de investimentos, falam com toda a naturalidade e muitas vezes não são todos os investidores que se sentem familiarizados.
Vamos destacar como funcionam e porque eles podem ser indicadores importantes para quem está investindo. Entender como utilizá-los, facilitará a comparação dos seus investimentos e acompanhamento dos seus resultados.
A educação financeira nas escolas foi precária ou inexistente no passado, acredito que atualmente temos mais acesso a conteúdo e informações sobre isso, muitos têm dificuldade com alguns termos utilizados no mercado, tento sempre escrever sem utilizar o “economês” por aqui, para que todos entendam.
Taxa Selic, CDI e IPCA
Sobre a Taxa Selic, podemos dizer que ela é a referência das demais taxas de juros da economia, ela é decidida pelo Comitê de Política Monetária (COPOM), criado em 1996, órgão do Banco Central, que a cada 45 dias se reuni e decidi qual será a taxa Selic.
Certificado de depósito interbancário (CDI) é um título de curtíssimo prazo (1 dia), emitido pelos bancos utilizados pelas instituições bancárias para captar recursos entre si. Ele acompanha de perto a Selic, o cálculo de taxa das negociações diárias destes empréstimos entre bancos, é registrada e publicada diariamente pela B3, ela é chamada de Taxa DI. Normalmente os investidores tentam comparar sua carteira de investimentos com esta taxa para verificar se seu rendimento está conseguindo superar a Taxa DI, que seria a taxa “livre de risco” no país.
Nada é livre de risco nessa vida, mas esta expressão é usada para explicar que seria o mínimo de risco possível no país, pois títulos públicos, como Tesouro Selic pós fixado pagaria muito próximo a taxa DI, com risco soberano, por se tratar de um papel do tesouro.
A inflação no Brasil é medida por meio do Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) desde 1997, pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). Para o cálculo do (IPCA), considera-se uma cesta de consumo, através de uma amostra de preços coletados em várias localidades do país. A cesta é composta por: 23,12% de alimentação e bebidas, 20,54% transporte, 14,62% habitação, 11,09% saúde e cuidados pessoais, 9,94% despesas pessoais, 6,67% vestuário, 4,96% comunicação, 4,69% artigos de residência e 4,37% de educação.
Quando um investimento paga rendimentos acima do IPCA, dizemos que o investidor está tendo um ganho real acima da inflação.
Por que é importante entender esses conceitos? E como eles vão me ajudar no dia a dia?
No dia a dia, converso com muitos clientes e vejo pessoas bem-sucedidas, doutores, professores, cientistas, vários tipos de profissionais destaques em suas áreas de conhecimento, que não tem vontade e nem tempo, para se dedicar a entender o mercado financeiro, preferem deixar um assessor de investimentos cuidando desta parte, para poder focar em sua profissão. Acho uma estratégia válida sim.
Mas para quem está começando a investir e até mesmo para quem não acumulou uma reserva significativa até o momento, fica um pouco mais difícil de encontrar um atendimento próximo, estilo “Personal Trainer” que atendem quem já tem reservas de recursos maiores, se este for seu caso, foque em estudar e entender alguns conceitos básicos inicialmente que vão te ajudar a comparar seus investimentos e fazer ajustes ao longo do tempo.
Verifique se a rentabilidade obtida nos seus investimentos, supera o CDI nos últimos 36 meses, se você está tendo um ganho real acima do IPCA e acompanhe os movimentos que acontecem na taxa Selic para que você entenda como se posicionar a respeito disso e possa diversificar seus investimentos e controlar os riscos dos seus ativos.
LEIA MAIS
Tesouro Renda Mais+ ou Planos de Previdência Complementar?
